Река мост берёзы

Река мост берёзы

суббота, 28 декабря 2013 г.

Как накопить на пенсию по новым правилам

Наталия Биянова
Дина Ушакова
Vedomosti.ru

27.12.2013

Конфискация на год в бюджет 244 млрд руб. пенсионных накоплений, обещания вычистить ненадежные НПФ и создать систему гарантирования накоплений, а также пенсионная формула, пониманием которой пока смог похвастаться только замминистра труда Андрей Пудов, — вот что успели сделать в уходящем году чиновники и депутаты для почти 80 млн россиян, участвующих в пенсионной реформе. Основные законы, по которым теперь будут копиться будущие пенсии, готовились «на коленке» и принимались Госдумой в цейтноте. «Задача была — принять в этом году, что не успели прописать, согласовать — будем править в следующем», — объяснил подход федеральный чиновник.

Год перелома

По итогам 2013 г. пенсионный рынок в России вырастет до 3 трлн руб. К октябрю частные пенсионные фонды собрали почти 2 трлн руб. активов. А обязательные накопления впервые обогнали корпоративные пенсионные программы (резервы). В январе — сентябре 2013 г. накопления фондов увеличились почти на 50% до 986 млрд руб., резервы — на 5% до 801 млрд. У государственного пенсионного управляющего ВЭБа к октябрю скопилось 1,8 трлн руб. накоплений молчунов».

В это году НПФ бросили все силы на привлечение средств молчунов. «Во второй половине года количество переводов в НПФ возросло до рекордных показателей, и по итогам года у НПФ может оказаться более 27 млн клиентов», — говорит президент НПФ Сбербанка Галина Морозова. «У людей остался выбор между реальными деньгами, которые можно наследовать, — в накопительной системе и некими баллами, стоимость которых даже не зафиксирована законом, а будет устанавливаться правительством, — в страховой системе», — объясняет причины гонки за клиентами предправления НПФ «Первый национальный» Виталий Плотников.

Наиболее агрессивные игроки предлагали свои услуги в магазинах федеральных ритейлеров — «Евросети» (НПФ электроэнергетики) и «Связном» (многолетний партнер НПФ «КИТ финанс»). Большинство фондов привлекали накопления через банковские сети, в том числе родственные (НПФ ВТБ и НПФ Сбербанка). «Ажиотаж на рынке был такой, что агенты взвинтили комиссионные в разы — если в 2010-2011 гг. за одно заявление фонды платили агенту 1500-2000 руб., то в первой половине 2013 г. — до 5000 руб.», — говорит менеджер фонда, число клиентов которого выросло за два года с нескольких сотен человек почти до 1 млн.

Впрочем, расходы на привлечение отобьются теперь не скоро. Осенью правительство объявило, что накопления за 2014 г. остаются в бюджете. А с 2015 г. накопления граждан смогут привлекать только те фонды, которые будут акционированы, раскроют своих владельцев и, подтвердив ЦБ финансовую устойчивость, вступят в систему гарантирования накоплений. Остальные должны будут вернуть накопления застрахованных обратно в Пенсионный фонд России, чтобы граждане еще раз сделали выбор между НПФ, прошедшими отбор. Декларируемая цель ужесточения — защитить будущие пенсии граждан от потерь.

Почему правительство и регулятор решили устроить встряску рынку только сейчас, а не сделали это раньше, чиновники объясняют так. Во-первых, из-за быстро нарастающего дефицита бюджета ПФР на фоне перетока накоплений граждан из государственной системы в частные фонды. Во-вторых, появился мегарегулятор ЦБ, который справится с отсевом фондов в отличие от более слабой ФСФР.

Год сделок

Несмотря на объявленное ужесточение регулирования, НПФ остаются одними из самых привлекательных объектов для покупок среди финансовых организаций. Ни банки, ни страховые компании таким спросом в этом году не пользовались.

На рынке НПФ еще никогда не было сделок такого количества и масштаба. ГМК «Норникель» продал свой НПФ инвесткомпании United Capital Partners Ильи Щербовича, владелец O1 Properties Борис Минц получил контроль над пенсионными фондами «Ростелекома» и «Северстали». Владелец Бинбанка и «Интеко» Микаил Шишханов собирает мелкие и средние фонды — пока их у него три. Бывший совладелец АФК «Система» Евгений Новицкий купил НПФ «Первый национальный», а бывший владелец банка «Глобэкс» Анатолий Мотылев — НПФ «Ренессанс жизнь и пенсии».

Но начало этой «пенсионной лихорадке» положила ФК «Открытие». В прошлом году она купила сразу два крупных фонда — НПФ электроэнергетики у бывших топ-менеджеров РАО «ЕЭС» и «Лукойл-гарант» у Леонида Федуна.

Сотрудники «Открытия» и знакомые акционеров корпорации неоднократно говорили, что именно деньги пенсионных фондов позволили «Открытию» провести крупнейшую на банковском рынке сделку — покупку Номос-банка. Чем так привлекательны НПФ? «Берешь в банке кредит, на него покупаешь пенсионный фонд, под пенсионные деньги делаешь несколько выпусков облигаций и, соответственно, на привлеченные через облигации деньги покупаешь активы», — описывает нехитрую схему консультант, структурирующий подобные сделки. Аналогично работает и депозитная схема. Разместив средства НПФ в родственном банке на пятилетнем депозите под ставку ниже инфляции, можно потом получить эти деньги в виде кредита на щадящих условиях.

«У новых инвесторов нет опыта в пенсионном бизнесе, им и бизнес этот не нужен — они покупали “машину”, собирающую миллиарды рублей с рынка, которые потом можно вложить под 2-3% годовых в долгосрочные проекты», — переживает топ-менеджер крупного фонда, сохранивший «исторического владельца». Если такие схемы приведут к банкротству НПФ, «урон для рынка будет огромным», пострадает репутация всех частных фондов, замечает он.

Переживут ли фонды, деньги которых используются в таких схемах, проверку ЦБ, станет понятно в 2014-2015 гг. Регулятор даст фондам два года исправить свои показатели. «Из-за повышения требований к деятельности НПФ процедуру акционирования смогут пройти не все фонды, и объем рынка будет сокращаться», — прогнозирует регулятор в декабрьском обзоре финансовой стабильности.

Опубликовано по адресу: www.vedomosti.ru/newsline/news/20858101/nakopit-po-novym-pravilam